كتب \مروان محمد ماجد
واصلت وثائق صناديق الاستثمار، الأداء المتباين الأسبوع الماضى، للأسبوع الثانى متأثرة بتحركات مؤشرات البورصة، كما استكملت وثائق الصناديق التى تستثمر أموالها فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت، تحقيق ارتفاعات محدودة .
وأنهت مؤشرات البورصة تعاملات الأسبوع الماضى على تباين، إذ هبط مؤشر البورصة الرئيسي «EGX30» بواقع %0.34 ليغلق عند 11573 نقطة.
وارتفع مؤشر «EGX70 » للأسهم الصغيرة والمتوسطة بنسبة %1 عند 2186 نقطة، كما صعد مؤشر «EGX100» الأوسع نطاقا بـ %0.89، مسجلا3173 نقطة.
وفقد رأس المال السوقى لأسهم الشركات المقيدة خلال الأسبوع الماضى، نحو %0.23 بما يعادل 1.6 مليار جنيه ليغلق عند مستوى 733.6 مليار جنيه مقابل 735.2 مليار، مستوى إغلاق الأسبوع السابق له.
سندى الأكثر صعودا بين المتوازنة
بتحركات محدودة بأقل من %1 أنهت الصناديق المتوازنة الأسبوع الماضى، وتمكن غالبيتها من الارتفاع فيما سيطر التراجع على 3 صناديق.
وتصدر صندوق بنك الاستثمار العربي«سندى» قائمة الأعلى صعودا بـ %0.64 وبقيمة 12.83 جنيه للوثيقة، وحل صندوق مصر الخير فى المركز الثانى بارتفاع %0.56 وبقيمة 14.26 جنيه للوثيقة الواحدة.
واقتنص صندوق بنك كريدى أجريكول الرابع «الثقة» المركز الثالث بـ %0.41 وبقيمة 240.24 جنيه للوثيقة، ومن ثم صندوق البنك التجارى الدولى «تكامل» رابعا بـ %0.28 لتصل وثيقته إلى 194.6 جنيه للوثيقة.
وحل خامسًا صندوق بنك الكويت الوطني «الميزان» بنسبة صعودـ %0.13 ليصل سعر وثيقته إلى 352.17 جنيه.
«الرائد» يتصدر «الناجين» فى «الأسهم»
مالت وثائق صناديق الأسهم نحو الهبوط الأسبوع الماضى باستثناء عدد محدود من الصناديق التى تمكنت من الارتفاع بنسب محدودة وتزامن الأداء المتباين لوثائق الأسهم مع أداء متباين لمؤشرات البورصة – أيضا – الأسبوع الماضى مابين انخفاض «EGX30» الرئيسي وصعود السبعينى.
وجاء على قمة الصناديق التى حالفها الصعود صندوق بايونيرز «الرائد» بـ %1.39 ليصل سعر وثيقته إلى 82.14 جنيه، تلاه صندوق البنك التجارى الدولى «استثمار» بـ %0.55 وبسعر 191.48 جنيه للوثيقة.
وحل بالمركز الثالث صندوق بنك الكويت الوطنى «نماء» بارتفاع %0.22 وبقيمة 15.76 جنيه للوثيقة، ورابعا صندوق بنك قناة السويس بارتفاع %0.05 وبسعر 480.36 جنيه للوثيقة.
وحل فى المركز الخامس بقائمة الصناديق المرتفعة صندوق مصر المستقبل بنسبة ارتفاع %0.04 ليصل سعر وثيقته إلى 22.54 جنيه.
وعلى الجانب الآخر، تمكن صندوق بنك المؤسسة العربية المصرفية «ABC» من تصدر قائمة الصناديق الأقل تأثرا بالهبوط بتراجع %0.1 وبقيمة 128.6 جنيه للوثيقة، وحل صندوق البنك العربى الأفريقى «شيلد» بالمركز الثانى بـ %0.1 وبسعر 184.55 جنيه للوثيقة.
وفى المركز الثالث جاء صندوق بنك «MID» الأول بتراجع %0.28 وبسعر 552.7 جنيه للوثيقة، ورابعا صندوق بنك قناة السويس «الأجيال» بـ %0.37 وبقيمة 14.45 جنيه للوثيقة، وخامسا، صندوق بنك بلوم بـ %0.43 ليصل سعر وثيقته إلى 144.28 جنيه.
الاستثمار العربى الأفضل بين النقديه
واصلت وثائق الصناديق النقدية -التى لا تتأثر بتحركات البورصة- الصعود المحدود – الأسبوع الماضى.
واقتنص صندق بنك الاستثمار العربى المركز الأول محققًا أعلى نسبة صعود بـ %0.27 ليصل سعر وثيقته إلى 12.01 جنيه، تلاه بالمركز الثانى صندوق بنك تنمية الصادرات «يومى» بـ %0.183 وبقيمة 430.29 جنيه للوثيقة.
وحل صندوق «SAIB» النقدى بالمركز الثالث بارتفاع %0.182 وبسعر 22.16 جنيه للوثيقة، وجاء صندوق بنك القاهرة الثانى بالمركز الرابع بـ %0.18 مسجلا 34.63 جنيه للوثيقة.
وخامس صندوق البنك الأهلى المتحد «ثروة» قائمة الخمسة الأوائل بارتفاع %0.179 وبقيمة 283.32 جنيه للوثيقة.
و الثابت على رأس الدخل الثابت
كما ارتفعت وثائق صناديق الدخل الثابت بنسب محدودة – كعادتها – واقتنص صندوق بنك القاهرة «الثابت» المركز الأول بعدما ارتفعت وثيقته %0.22 لتسجل 271.76 جنيه.
وحل فى المركز الثانى صندوق البنك الأهلى الثامن بـ %0.20 وبسعر 1914.07 جنيه للوثيقة، وثالثا صندوق البنك العربى الأفريقى «جذور» بـ %0.19 مسجلا 28.32 جنيه للوثيقة.
هلال يعتلى قمة الإسلامية
سارت وثائق الصناديق الإسلامية، على نفس منوال الأداء المتباين الأسبوع الماضى، وتمكن صندوق بنك الاستثمار العربى «هلال» من اعتلاء قمة الصناديق الصاعدة بنسبة %0.62 لتسجل وثيقته سعر 201.46 جنيه.
واقتنص صندوق بنك الكويت الوطنى «الحياة»، المركز الثانى بنحو %0.61 لتصل وثيقته إلى 18.25 جنيه، وجاء الصندوق المشترك لبنكى فيصل الإسلامى – التجارى الدولى «أمان» بالمركز الثالث بارتفاع %0.51 وبقيمة 100.16 جنيه للوثيقة.
وعلى صعيد الصناديق الهابط تمكن الصندوق المشترك لبنكى الأهلى المصرى – البركة «بشائر» من تسجيل أقل نسبة هبوط بـ %0.5 وبقيمة 83.99 جنيه للوثيقة، لحقه صندوق بنك البركة مصر بـ %0.51 وبقيمة 106.9 جنيه للوثيقة، وثالثا صندوق بنك مصر الرابع بهبوط %0.55 مسجلا 89.9 جنيه للوثيقة.
واستكملت وثائق الصناديق الإسلامية النقدية – الارتفاع المحدود كعادتها – بقيادة صندوق بنك المصرف المتحد «رخاء» الذى صعدت وثيقته بنسبة %0.17 لتصل إلى 271.1 جنيه.
وجاء صندوق بنك البركة «البركات» فى المركز الثانى بارتفاع %0.156 وبقيمة 122.07 جنيه للوثيقة، ثم صندوق بنك أبوظبى الإسلامى النقدى، فى المركز الثالث بنسبة %0.137 لتصل وثيقته إلى 201.69 جنيه.
وتباين أداء وثائق الصناديق الإسلامية المتوازنة ، حيث ارتفعت وثائق صندوق بنك عوده المتوازن «ازدهار» بـ %0.33، لتصل إلى 157.6 جنيه للوثيقة، فيما تراجعت وثائق صندوق بنك البركة مصر «المتوازن» بـ %1.59، وبسعر 100.58 جنيه للوثيقة.
تقهقر تحديد الأصول وتقدم حماية رأس المال
سيطر التراجع على وثيقتى تحديد الأصول – الأسبوع الماضى – بنسبة بلغت %1.14 لوثيقة صندوق بنك الشركة المصرفية العربية «SAIB» الثانى تصل إلى 127.83 جنيه، ووثيقة صندوق بنك تنمية الصادرات «كنوز»، بنحو %1.21، لتصل إلى 171.66 جنيه.
وعلى صعيد الصناديق ذات الدخل المتنوع – ارتفعت وثائق صندوق بنك الشركة المصرفية «الرابح»، بـ %0.15، ليصل سعر الوثيقة إلى 217.1 جنيه.
وصعدت وثيقتا صناديق ضمان وحماية رأس المال، وسجلت وثيقة صندوق البنك العربى الافريقى «جارد» ارتفاعا بـ %0.06، لتسجل 16.3 جنيه، تلتها وثيقة صندوق بنك مصر التراكمى «صندوق العمر» بـ 0.04 %، لتصل إلى 536.76 جنيه .
– تمت الاستعانة بتقسيمات بورصة الاوراق المالية فى تحديد انواع الصناديق.
– يحسب معدل العائد الاجمالى كما يلي:
أ ـ افتراض استثمار وثيقة واحدة عند بداية التقييم.
ب ـ يزداد عدد الوثائق بمعدل يساوى قيمة التوزيعات النقدية مقسوماً على قيمة الوثيقة عند إجراء التوزيعات خلال فترة التقييم.
ج ـ معدل العائد= (قيـــــــمة الوثيقة فى نهاية الفترة * عدد الوثائق فى نهاية الفترة) ـ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة * عــــــدد الوثائق فى بداية الفترة)/ (قيمة الوثيقة فى بداية الفترة فى عدد الوثائق فى بداية الفترة)
تم الترتيب وفقاً لدرجة المخاطرة على اساس الانحراف المعيارى (المخاطر الكلية) لسعر الوثيقة مضافاً إليه اجمالى التوزيعات عن الثلاث سنوات المنتهية فى نهاية الاسبوع الماضي. وتزداد درجة المخاطرة من .5-1
ومن الواضح أن درجة المخاطرة تزداد كلما مالت محفظة الصندوق للاستثمار فى الاسهم، كما يزداد العائد أيضا مع ارتفاع المخاطرة والعكس صحيح، فدرجة المخاطرة تقل مع اتجاه محفظة الصندوق للاستثمار فى الودائع والأوراق المالية ذات العائد الثابت وفى نفس الوقت تقل معدلات العائد.
يتم حساب معدلات العائد بناء على قيمة الوثائق فى يوم الخميس الأخير من كل أسبوع.اء
